中银国际期货股指周报

中银国际期货股指周报分析认为,昨日金融期货午后走势多空博弈趋于激烈,但在各主要经济体收紧货币政策预期以及资金宽松预期下,市场避险情绪仍然偏强,尤其是金融、地产、农产品、有色金属、黑色系的品种,短期内震荡偏强为主,但中期来看,贵金属和农产品行情表现仍然强势,预计贵金属的波动性将弱于有色金属,预计沪镍今日震荡整理。

首先,金融期货午后走弱,截至收盘,沪镍主力合约下跌0.69%,报104720元,成交量为15万手,持仓量为59万手。

沪镍收涨0.46%,报101200元,成交量为23.3万手,持仓量为307万手。

从今天上午的走势来看,沪镍今日多空博弈相对均衡,但是空头力量较为强大,一方面是欧美制裁俄铝与中国新能源汽车相关合同,影响了短期能源价格和需求,另一方面是伦镍期货不断创新高,表明投资者信心已经开始恢复,从这方面来看,短期内沪镍预计镍整体呈上涨走势,但涨幅或有限。

其次,股指方面,截至收盘,沪指涨0.08%,报3669.97点;深成指涨0.28%,报14797.33点;创业板指涨0.33%,报2666.66点。

沪股通净流入34亿,市场分化加剧。其中,沪股通净流入42.42亿元,深股通净流入21.04亿元。

昨日沪指大幅下挫,主力合约跌幅明显,其中IF及IH跌幅较大,日盘收盘下跌4.99%,IC大跌3%。

昨日公布的数据显示,美国4月CPI同比增长0.8%,创2012年2月以来新高,PPI同比 0.7%,创1982年12月以来新高,CPI同比增速从 0.8%持续回升至1.4%。

“近期股指明显下跌,不仅有估值指标的偏低,融资利率也在高位回落,是导致目前股指仍有下跌的主要原因。”沪指期货分析师潘翔表示。

潘翔认为,在经济基本面支撑下,短期股指表现仍偏强,但近期明显下跌可能性也较低,且短期难言反转。“对于即将到来的5月数据,对沪指和创业板指均形成压制。因此,后期股指仍有下跌空间,但从中长期看,整体运行区间依然较为有限。”

三大期指合约全线下挫,其中IF、IH主力合约分别下跌0.12%、0.12%。

量能方面,期指IF总持仓量减少9.67万手至65.48万手,IC总持仓量减少19.35万手至26.76万手,IF和IH合约分别减少1.46%和0.72%。

量能方面,虽然周三、周四中金所公布的一季末持仓数据均出现回落,但IF、IH、IC四合约总持仓均上升。IF、IH持仓增加657手至43.51万手、24.29万手,IH、IC持仓均下降。

量能方面,由于市场看好中长期行情,各品种走势均较为同步,其中IF和IC分别上涨1.03%、0.35%。IF持仓增加961手至24881手、1028手,IH持仓增加463手至14751手,IC持仓增加627手至3193手。