国际期货黄金白银行情分析

国际期货黄金白银行情分析

美原油价格在6月初大幅上涨之后,7月初最低下探至60美元附近,随后受美国宏观经济数据走坏影响开始回升,目前黄金处于60美元附近震荡。当前市场基本上处于观望期,而非真正的投机行为。

近期现货黄金走势因美联储的年内加息预期降温,价格随之出现小幅下行。现货黄金白银虽然在周二开盘时跟随外盘出现了快速回落,但之后震荡回升。分析人士认为,美联储的宽松货币政策,进一步增加了美债收益率上行的空间,进一步加剧了黄金价格的上行压力。

美联储鹰派态度仍未消退

今年6月,美联储7月会议宣布将联邦基金利率目标区间上调25个基点至0.25%-0.5%,并宣布将在今年9月和12月分别加息50个基点,并且每次均加息25个基点。在此前公布的6月会议纪要中,美联储强调美联储在短期通胀水平较高的背景下,近期开始加息的步伐可能较快,且未来加息路径或与去年末一致。

现货黄金白银周二开盘后迅速下跌,一度触及6个月新低698.60美元,随后反弹,不过随后在美联储公布的6月会议纪要中,美联储表示6月会议纪要显示,通胀仍居高不下,但在“最大就业和通胀稳定目标”方面取得进展。这令美联储加息步伐似乎偏慢,虽然美联储认为通胀是暂时的,但从数据上显示,上月薪资增长放缓。

纽约商业交易所Comex黄金期货市场交投最活跃的6月黄金期价从周二的1314.50美元/盎司,回落至1160美元/盎司的前期低点。随着美联储提高联邦基金利率目标区间25个基点的概率进一步提升,金价有望进一步回升至1160美元/盎司的前期高点。

自6月11日以来,现货黄金和期货黄金价格累计下跌了逾26%,因加息预期和经济增长放缓施压了黄金的避险需求。此外,美元指数也小幅上涨,结束了七连涨,因美联储表示,在未来加息的过程中,由于通胀回升的压力,“有必要采取适当行动”来支撑经济。

一方面,在美联储发布6月会议纪要之后,美国劳工部周三公布的数据显示,美国6月职位空缺跃升至7个月高位。其中,职位空缺数升至7个月高位,主要反映了由于油价上涨和美元走软,这支撑了非农就业岗位增加。

美国劳工部周三公布的职位空缺和劳工流动率调查(JOLTS)显示,6月职位空缺数升至7个月高位,此前6月为5个月低位。

(三)印度央行周二将利率下调25个基点,这暗示印度经济疲软,但在5月20日印度央行决定加息后,央行也是不急于紧缩货币政策。

这也是印度央行周二决定首次下调基准利率25个基点的主要原因。据报道,印度央行目前正准备在6月进行政策调整,这意味着印度的法定准备金率已经提高至7%,此前政府预算办公室(CRO)的定义是“指政府需要向央行申请部分转移资金,以应对资金成本上涨”。

数据还显示,自6月17日以来,印度卢比已经下跌了约25%,降至7个月低点。

美国劳工部周二公布的数据显示,6月12日止当周美国初请失业金人数增至24.8万,预期24.9万,前值23.9万。